Lityum Karbonat: Sürekli Fiyat Düşüşü

Endüstri tarafından beklendiği gibi, lityum karbonatın 200.000 yuan/tonluk psikolojik eşiğin altına düşmesi neredeyse kesindir. Domino'nun domino taşları bir zincirleme reaksiyonu tetikleyecek, yalnızca Ningde Times'ın "lityum cevheri indirimi" planı sona ermekle kalmayacak, aynı zamanda daha yüksek maliyetli lityum tuzu üreticileri kayıplara uğrayacak, hatta iflas edecek ve bu aynı zamanda bekle ve gör hissini şiddetlendirecek. sanayi zinciri işletmelerinin.
Shanghai Nonferrous Metals Network'ün 7 Nisan'daki son alıntısına göre, lityum karbonat (yüzde 99,5 pil kalitesi/yerli) 5000 yuan düşüşle 210.000 yuan/tona düştü. Mevcut eğilime göre, 200.000 yuan/tonun altına bir düşüş şimdiden kesin olarak belirlendi.
Daha önce, Ningde Times, üst düzey lityum malzeme üreticilerinden satın alma fiyatlarını düşürmek için "lityum cevheri indirimi" planını uygulamaya koydu ve Ideal, NIO, Huawei ve Jikron gibi bazı yüksek kaliteli müşterilere indirimler sunarak lityum karbonatın uzlaşma fiyatını sabitledi. 200000 yuan/ton. Lityum karbonatın fiyatı 200.000 yuan/ton'un altına düşerse bu plan da önemini yitirecektir.
Aslında, endüstri çalışanları lityum karbonat fiyatına ilişkin beklentilerini daha da düşürdü. Funeng Technology Başkanı Wang Yu, 2023 Yüz Kişi Konferans Forumu'nda Battery China ile yaptığı bir röportajda açıkça şunları söyledi: "Bu yılki durumda, lityum karbonat fiyatının hızla düşmesi bekleniyor ve tahmin ediliyor ki daha da düşecek 100000 yuan/ton altına ulaşmak imkansız değil
Arz ve talep modeli değişti
Temel piyasa mantığı, çok yükselirseniz düşersiniz şeklindedir. Ganfeng Lithium Industry'nin başkanı Li Liangbin'in dediği gibi, "Dün ton başına 600.000 yuan varsa, yarın ton başına 100.000 yuan olabilir." Ve sadece birkaç ay önce, Kasım 2022'de, lityum karbonatın en yüksek fiyatı ton başına yaklaşık 600.000 yuan gibi ulaşılamaz bir seviyeye yükseldi ve şimdi yüzde 60'ın üzerinde düştü.
Geçmişte yeni enerji araçlarının hızla gelişmesiyle birlikte komple araç üreticileri de çok para yatırdı. Performans elde etmek için çok para kaybettiler. Pek çok komple araç üreticisi, bu yıl telafi etmek için çok fazla para harcamayı göze alamaz. Fiyat beklentileri karşılamazsa üretimi azaltabilirler. Ayrıca, sodyum pillerin seri üretiminin lityum karbonat endüstrisi üzerinde şimdiden bir etkisi oldu, "diye analiz etti Wang Yu.
Aslında, bu yılki yeni enerjili araç pazarı sektörü açıkça geçen yıl kadar iyi değil ve soğutma etkisi şimdiden ortaya çıktı. Çin Otomobil Derneği, Çin'deki yeni enerji araçlarının satışının 2023'te yıllık yüzde 35 artışla 9 milyon adede ulaşmasının beklendiğini tahmin ediyor. Büyümeye devam etse de, 2022'deki yüzde 90'ın üzerindeki büyüme hızına kıyasla şimdiden "ciddi bir duraklama" durumunda. Pilin bitmesine tepki olarak, bazı yerli pil üreticileri hızlarını kademeli olarak daraltmaya başladı.
Ruipu Lanjun Pazarlamadan Sorumlu Başkan Yardımcısı Zhang Xiaocong, son aylarda, nispeten durgun olan yeni enerji taşıtı pazarı nedeniyle, hem hammadde hem de pil şirketlerinin nispeten yüksek envanter seviyeleri yaşamasıyla tüm pil endüstrisi beklenmedik dalgalanmalar yaşadı, "dedi.
Arz açısından bakıldığında Wang Yu, dünya çapında lityum karbonat kaynaklarının sıkıntısı olmadığına ve lityum karbonat üretiminin her açıdan zor olmadığına ve lityum kaynaklarının eksik olmadığına dikkat çekti. Tesla CEO'su Musk ayrıca, yeni enerji pillerinin üretimindeki en önemli sınırlamanın, lityum madenlerini keşfetmekten ziyade lityumu saflaştırma kapasitesi olduğunu vurguladı.
Aslında, lityum arz ve talep modeli tersine dönmeye başladı. China CITIC İnşaat Vadeli İşlemlerine göre, 2023'ten 2025'e kadar lityum arzının sırasıyla yaklaşık 1.1225 milyon ton, 1.5465 milyon ton ve 1.831 milyon ton lityum karbonat olması bekleniyor; Lityum talebi sırasıyla 1.1045 milyon ton, 1.3612 milyon ton ve 1.6515 milyon ton lityum karbonattır. 2023 yılında sektörün lityum arz ve talep dengesini yakalayacağı, 2024 yılından sonra ise arz fazlası olacağı görülmektedir.
100000 yuan/ton'un altında tespit edildi, bunun hakkında tekrar konuşalım
Lityum fiyatlarının düşmesi elektrikli araç üreticileri için büyük bir nimet. Zero Run Automobile'ın kurucusu, başkanı ve CEO'su Zhu Jiangming, lityum karbonat fiyatındaki her 100.000 yuan/ton düşüşün pil üzerindeki etkisinin vat saat başına 5 sent, yani kilovat saat başına 50 yuan olduğunu belirtti. Bu, nispeten iyi bir maliyet azaltma etkisi getirecek ve 50 derecelik bir elektrikli araç, birkaç bin yuan'lık bir maliyet düşüşüne sahip olabilir.
NIO Automobile'ın kurucusu ve başkanı Li Bin, lityum karbonat fiyatındaki her 100.000 yuan/ton değişikliğin NIO Automobile'ın brüt kar marjını yaklaşık 2 puan etkileyeceğinden de bahsetti. 100000 yuan/ton seviyesinin üzerine düşerse (geçen yılın yüksek fiyatına kıyasla), (neredeyse) 8 puan brüt kar marjı sağlayabilir.
Ancak birkaç aile mutlu ve birkaç aile endişeli. Geçtiğimiz yıl lityum karbonattan kar elde eden lityum tuzu üreticileri artık "tatlıdan acıya geçmeye" başladılar. Basında çıkan haberlere göre, Jiangxi, Yichun'da bulunan bir mika lityum çıkarma işletmesi olan Jiangte Electric, kısa bir süre önce azalan alt talep ve artan envanter nedeniyle bazı üretim hatlarının dinamik ayarlamalar için askıya alındığını belirtti.
Battery China daha önce spodumenden lityum çıkarmanın maliyetinin genellikle 70000-80000 yuan/ton civarında olduğunu bildirmişti, ancak evde mayın olmaması durumunda maliyet 300.000 yuan/tonu geçebilir. Mikadan lityum çıkarmanın maliyeti spodumenden bile daha yüksektir. Jiangxi'deki Yichun Lityum Madeninin 2022'de yeni eklenen üretim kapasitesinin ancak lityum karbonat fiyatının 400.000 yuan/ton'u aşması durumunda garanti edilebileceği bildirildi; Dolayısıyla üreticiler zarar etmeye mahkumdur.
Lityum karbonat fiyatındaki düşüşten etkilenen, esas olarak lityum karbonattan üretilen lityum hekzaflorofosfatın fiyatı da sadece birkaç ay içinde bulutların üzerine düştü. Shanghai Steel Union tarafından 4 Nisan'da yayınlanan verilere göre, lityum hekzaflorofosfat fiyatı tarihi zirvesinden yaklaşık %84 düşüşle 96.000 yuan/tona ulaştı. Ve lityum hekzaflorofosfatın "kayıp döngüsü" de başlamıştır.
Dofluoro Genel Müdürü Li Yunfeng'e göre, şu anda 48 yerli lityum hekzaflorofosfat üretim işletmesi ve üretim kapasitesine sahip yaklaşık 15 elektrolit işletmesi var. Otlaklarda zebralardan daha çok aslan var. Önümüzdeki birkaç yıl içinde bu 48 işletmeden 40'ının zarar edeceğini (yüzde 83'e tekabül ediyor) ve sektördeki yalnızca bir veya iki işletmenin gerçekten para kazanacağını tahmin ediyorum.
Lityum tuzu malzemeleri üreticilerinin karşı karşıya kaldığı mevcut durum, lityum karbonat fiyatının sürekli olarak düşmesi ve "alt müşterilerin büyük siparişler vermeye cesaret edememesine" yol açmasıdır. Genel zihniyet bekle ve gör, bekle ve gör ve sonra bekle ve gör şeklindedir. Wang Yu'nun dediği gibi, lityum karbonat fiyatının 100.000 yuan/ton'un altına düşmesi de mümkündür.
Şu anki fiyat sadece 200000 yuan/ton, bu yüzden biraz daha bekleyelim. Tıpkı A-hisse piyasasında olduğu gibi, yatırımcıların mantığı şudur: dibe vurduğunuzda dibi alın.